蹊涯教育·纪慧诚老师：像分析师一样思考

本课程《像分析师一样思考》，来自蹊涯教育，主讲人是纪慧诚老师，以众筹的形式开通账号学习。旨在让大家在进行投资分析时，掌握分析师必备的一些分析思维和分析工具。

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原价1699元《蹊涯教育-像分析师一样思考》限时众筹 169.9 岛币，自习岛会员可半价学习本课程，点此了解更多会员权益。

课程大纲

模块一：底层投研逻辑

1. 投资中最重要的事

股票的投资分析框架
股价是公司的真正的价格吗？
股市盈利的三种模式
投资逻辑和预期差
业绩、持续的商业价值创造，是投资中最重要的事
鸡蛋应该放在不同的篮子里，还是应该放在同一个篮子里？
深度研究的意义：深度研究才能拿得住股票
什么样的机会应该重点把握

2. 投研分析方法论

市场流动性分析框架
投资者情绪及交易拥挤度分析
市场风格受到什么因素影响
如何进行政策分析及跟踪？
权益投资需要掌握的宏观分析

3. 投资的行为金融学偏差

4. 投资中不同的交易流派的投研逻辑

价值投资的投研逻辑
超短博弈的投研逻辑
技术分析的投研逻辑
景气度投资的投研逻辑

模块二：投资策略

1. 大类资产择时框架

信用-盈利分析框架
股债收益模型
改进的美林时钟

2. 市场主流权益投资策略

基金经理新增重仓股策略
黑天鹅事件的逆向投资策略
风险平价策略
基于北向资金的现金流背离策略
净利润断层策略
基于分析师评级提升及一致预期的交易策略
基于估值的交易系统
困境反转策略
券商首次覆盖策略
市场中性策略

3. 行业选择与比较策略

4. 收益增强策略

封闭式基金折溢价套利
可转债投资策略
固收+收益增强
衍生品投资策略

模块三：以投资为导向的行业分析

1. 行业分析方法论

2. 行业分析技术

行业分析方法论
行业空间测算
行业增速测算
产业链利润价值占比及话语权分析
产业链差异化和壁垒分析
行业竞争格局分析
行业分析经典框架——波特五力模型
行业增长的驱动力和投资逻辑
行业供需结构分析
行业技术路线分析
行业政策分析
行业生命周期分析及基于渗透率的行业投资策略
行业的供给侧分析
周期性行业的分析思路
基于行业景气度的投资策略
行业轮动投资策略

3. 行业分析实战案例

模块四：上市公司深度价值分析

1. 以投资为导向的财务分析

财务报表分析核心原理
上市公司重点资产类科目分析
上市公司重点负债&所有者权益科目分析
利润表及现金流量表分析
财务报表分析技术及框架
财报实战案例及快速分析框架

2. 上市公司深度价值分析

财务分析的正确姿势
如何分析业绩确定性
公司常见竞争优势分析
公司增长逻辑分析
公司经营分析
财务粉饰识别与还原
上市公司深度价值分析案例
上市公司盈利预测与业绩拆分建模

模块五：上市公司估值实战

1. 相对估值法

深入理解三种PE分析：静态PE、动态PE、PE-TTM
PEG的实战使用方法
影响估值的溢价、折价项目
其他相对估值模型

2. 绝对估值法与其他估值思路

DCF模型的简易使用手册
基于行业估值的投资机会
终局估值法
净资产估值法

3. 市场及指数的估值方法

A股、港股和美股的估值差异
整体市场的估值方法：股债收益模型
整体市场的估值方法：股权风险溢价（ERP）

4. 基于估值的交易体系

高估值公司脆弱性
PB-ROE投资策略
低估值陷阱
基于一致预期的估值分析体系
大类资产的投资性价比估值法
通过最低要求回报率来判断投资策略
如何预测指数及股价的预期收益？

5. 公司估值实战案例分析

模块六：构建自己的投研框架和交易体系

1. 如何构建自己的投研框架和交易体系

如何构建自己的投资数据库
如何构建自己的深度股票池
为何要进行行业龙头的分析与跟踪？
寻找不对称性的投资机会
投资中的风险管理
如何提高投资的容错性——安全边际的测算

2. 交易体系构建实战案例

自上而下的投研框架构建及投资案例
景气度投研框架及投资案例
深度价值估值投资框架构建及投资案例
白马股投研框架及投资案例
成长股投研框架及投资案例

制作方介绍

纪慧诚老师是CFA培训TOP级名师，拥有10余年特许金融分析师，和财经课程培训经验，曾就职于国内龙头券商，十五年资本市场投资经验，资深个人投资者。市场少有的同时具备深厚理论基础+丰富实战经验的投资人。

课程一经上线，其系统的理论、落地的实战、前沿的案例、广受众多学员和粉丝的好评与喜爱。

蹊涯教育微博：纪慧诚

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